BIST 100, haftayı küresel risk iştahı ve yerel haber akışının bileşiminde dalgalı bir seyirle tamamladı. Sektör bazlı ayrışmaların belirginleştiği haftada, bankacılık ve sanayi endeksleri farklı yönlerde performans sergiledi. Bu raporda; teknik görünüm, temel gelişmeler ve önümüzdeki hafta için izlenecek başlıkları özetliyoruz.
Haftanın Temel Gelişmeleri
- Makro veri akışı ve merkez bankası iletişimi
- Şirket haberleri: Bilanço dönemi öncesi rehberlikler
- Küresel piyasalarda faiz ve dolar endeksi
Teknik Görünüm
Endeks, haftalık grafikte 20 haftalık ortalama üzerinde kalmaya devam ederken; günlükte daralan bir üçgen içinde sıkışma işaretleri veriyor. Hacim desteği zayıf kırılmaların sahte olabileceğini düşündürüyor. Aşağıda 20-50 günlük ortalamalar dinamik destek; yukarıda ise tarihi zirvelere yakın bölgeler kademeli direnç.
İpucu: Sıkışan yapılar genellikle güçlü hareketlere gebedir. Kırılma yönünün onayı için kapanış ve hacim yeter şarttır.
Sektörler: Ayrışma ve Temalar
Bankacılık endeksi, artan net faiz marjı beklentileriyle destek bulurken; ihracatçı sanayiler kur oynaklığı ve talep görünümündeki belirsizlik nedeniyle karışık seyretti. Savunma sanayi, enerji dönüşümü ve perakende; kurumsal haber akışının etkisiyle öne çıkan alanlar oldu.
Hisse Seçimi: Kalite ve Momentum
Serbest nakit akışı güçlü, borçluluğu yönetilebilir ve fiyatlama gücü olan şirketler; dalgalı dönemlerde görece daha dirençlidir. Momentum tarafında ise göreli güç analiziyle endeks üstü performans gösteren hisseler taranmalıdır.
Risk Yönetimi ve Taktik
- Kademeli işlem: Tek sefer yerine kademeli giriş/çıkış, risk dağıtır.
- Stop-kâr planı: ATR bazlı stop mesafesi ve 1R-2R kademeli kâr alma.
- Çeşitlendirme: Aynı faktöre maruz varlıkları bir arada yoğunlaştırmaktan kaçının.
Reklam Alanı (300x250)
Önümüzdeki Hafta: İzlenecekler
| Başlık | Etkisi | Not |
|---|---|---|
| Enflasyon verisi | Faiz patikası, değerleme | Beklentiye duyarlılık yüksek |
| TCMB iletişimi | Kur ve faiz beklentisi | Ton ve yönlendirme kritik |
| Küresel PMI | Talep görünümü | İhracatçı hisseler etkilenir |
SSS: Sık Sorulan Sorular
Endekste kırılma hangi yönde olur?
Veri ve haber akışına bağlı. Kırılma onayı için kapanış ve hacim şart. Yanlış kırılmalara karşı pozisyon boyutu yönetimi önemli.
Temettü mü büyüme mi?
Portföy hedeflerine göre miks yapılmalı. Belirsizlikte temettü; ivmede büyüme faktörü öne çıkar.
Bankacılık hisseleri için temel risk nedir?
Faiz marjı baskısı, karşılık politikaları ve regülasyon değişiklikleri.
Sonuç
BIST 100’de yön, veri akışı ve küresel risk iştahıyla birlikte şekillenmeye devam ediyor. Strateji, kırılma teyidi ve risk yönetimi üzerine kurulmalı; sektör bazlı ayrışma dikkatle izlenmelidir.